我们将造船、港机、集装箱、海工等从事海洋运输的领域统称海洋装备，其需求主要受全球宏观经济与国际贸易等景气变化影响，由于疫情导致的全球海运运力紧张，海洋装备有望迎来一波爆发期。我们选取了中集集团、中国船舶、中船防务、中国重工、亚星锚链、润邦股份、振华重工、太阳鸟等8家上市公司作为代表企业进行财务分析。 海洋装备8家上市公司21Q2营业收入合计809.97亿元，同比增长39.5%；归母净利润30.75亿元，同比增长389.6%。
企业净利率达到3.8%，同比上升2.7pct。值得注意的是，中集集团21Q2实现归母净利润27.90亿元，贡献了海洋装备8家公司归母净利润的90%，同比增长508%。随着欧美疫情解禁之后进口需求的激增，中国出口持续改善，海运出现了“一箱难求”的运力紧张局面。2021上半年，中集集团实现干货集装箱与冷藏集装箱合计销量124万TEU，同比增长201%，同期毛利率16.59%，比20年上半年增加9.38pct，迎来了量利齐升的阶段。目前，海运运力仍然紧张，公司集装箱业务高景气预计还将持续。
